乐鱼福耀玻璃:成长空间犹存,价值投资优选

福耀博璃:发展空间犹存,价值投资优选_ 发布日期：2012-10-24 09:50 阅读次数：435 华泰证券 以为，公司是一家专业出产汽车保险博璃以及工业技能博璃的年夜型跨国工业集团，也是海内汽车博璃行业龙头公司，与海内����APP支流整车厂皆成立精良而安定的配套瓜葛，已经经占OEM市场近7成的份额，将来几年福耀博璃将追随中国乘用车市场的增加而增加。公司于AM市场也倏地成长，海内市场已经经与信义博璃相称；于海外市场由AM市场向OEM市场成长顺遂，于亚太、北美地域配套额增加迅速，今朝海外市场份额已经经7-8%之间，当前重要经由过程出口举行拓展，2013年后海外俄罗斯工场投产，将进一步晋升海外市场份额。 颠末多年成长，福耀博璃于汽车博璃打造范畴对于追随者以及新进入者已经经造成了配套壁垒、成本壁垒、技能壁垒，这些壁垒上风将可以或许确保福耀博璃于将来行业成长中继承盘踞有益职位地方。 公司很是看重对于本钱市场投资者的回报，于汽车板块中分红率以及股息率皆排名前列，是汽车零部件板块中最优良的公司之一。近期石油及衍生品以及纯碱价格的降落使将使公司成本压力减缓，有益在下半年福耀博璃的事迹开释；估计2012-2014年福耀博璃发卖支出将到达10七、120、135亿元，归属母公司净利润16.五、18.九、21.1亿元，每一股收益0.8二、0.9五、1.05元，赐与买入评级。/乐鱼