发布日期：2011-10-24 09:14 阅读次数：447公司前三季度实现业务支出6.21亿元，同比增加32.51%；归属在上市公司股东的净利润8916.21万元，同比增加89.20%；每一股收益0.95元，同比增加90.00%。公司估计2011年归属在上市公司股东的净利润同比增幅为50%以上。
第三季度事迹照旧连结较快增速，重要缘故原由为：一、150万平米彩晶博璃投产，产能同比去年有较年夜增幅，同时彩晶博璃售价有所提高，孝敬重要支出；二、晶体硅太阳能电池用封装博璃盖����APP板产能有较年夜增加，第三季度发卖支出同比增加210%；三、毛利率同比有所晋升。
受益公司产物的制品率上升及原质料博璃价格降落，公司产物毛利率有所晋升。公司毛利率继承连结高位运转，咱们以为重要跟下半年以来博璃原料价格继承处在下跌通道有关。
TCO博璃是将来看点。彩晶以及増透营业是公司今朝的盈利重要来历，可是公司将来出力成长光伏营业，TCO博璃被寄与厚望。今朝处在后期装备调试阶段，估计四序度可以或许小批量出产，来岁可以或许量产。公司TCO博璃接纳AZO线路，把握焦点技能，同入口装备比拟具备成本上风。
上调公司2011年、2012年每一股收益为1.24元、1.61元，今朝股价对于应PE别离为24.5x、18.8x，PB为2.9x，维持公司 审慎保举 评级。
危害提醒：下流家电产物需求超预期下滑；原质料价格年夜幅度年夜涨；光伏市场景气下滑；募投工程进展可能无法到达预期效果。
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